|
|
|
|
Implementering af en fast og en modcyklisk kapitalstødpude
|
 |
|
|
|
| Overordnet område: | Kapitalkrav |
| | |
| Konkret tiltag: | Implementering af kapitalbuffere |
| | |
| Centrale uden-landske aktører: | European Banking Authority
Ecofin-Rådet
Europa-Parlamentet
Economic and Financial Committee
Europa-Kommissionen
Financial Stability Board
Basel Committee on Banking Supervison |
| | |
| Status: | Forslag til ændring i EU-lovgivning er fremsat |
| | |
| Beskrivelse: |
Basels banktilsynskomite, BCBS, offentliggjorde i december 2010 de nye internationale reguleringsrammer for kreditinstitutter (Basel III). Basel III indeholder bl.a. krav om implementering af kapitalbuffere, der skal gøre de samlede kapitalkrav mindre procykliske og pengeinstitutterne mere robuste i nedgangsperioder. BCBS's endelige udspil er baseret på dens høringsdokumenter fra december 2009 og juli 2010 samt pressemeddelelsen fra september 2010.
Basel III indeholder krav om at indføre to typer af kapitalbuffere: en kapitalbevaringsbuffer og en modcyklisk kapitalbuffer. Kapitalbevaringsbufferen skal udgøre 2,5 pct. af de risikovægtede poster. Oven i denne kan der indføres en modcyklisk kapitalbuffer på op til 2,5 pct. i perioder, hvor der opbygges systemiske risici, fx når udlånsvæksten er høj.
De nationale myndigheder skal opstille modcykliske bufferkrav til de kreditinstitutter, der er under deres tilsyn. Bufferen for institutter med grænseoverskridende aktiviteter skal beregnes som et vægtet gennemsnit af instituttets geografiske eksponeringer. Myndighederne kan vælge at fastsætte bufferen større end de maksimale 2,5 pct. Udenlandske tilsynsmyndigheder er dog kun forpligtet til at anvende 2,5 pct., når de fastsætter bufferen for de kreditinstitutter, de har under tilsyn.
Når bufferkravet ikke er opfyldt, lægges begrænsninger på udbetaling af udbytte, tilbagekøb af aktier eller udbetaling af bonus. Jo længere kreditinstituttet er fra at opfylde bufferkravet, des større vil begrænsninger være på fordeling af indtjeningen. Kapitalbevaringsbufferen og den modcykliske kapitalbuffer skal opfyldes med egentlig kernekapital. Bufferne skal som udgangspunkt lægges oven i det individuelle solvensbehov. Hvis der i fastlæggelsen af det individuelle solvensbehov allerede i dag tages højde for de systemiske risici, som bufferkravet skal dække, kan der være behov for en tilpasning.
I juli 2011 offentliggjorde EU-Kommissionen et forslag til et EU-direktiv, som bl.a. indeholder de nye kapitalbufferkrav. Forslaget afspejler de reguleringsrammer om bufferkravene, der er fastsat af BCBS. Kommissionens forslag vil i den kommende tid blive drøftet af Rådet og Europa-Parlamentet. Forordningen vil, når vedtaget af de to europæiske institutioner, være direkte gældende i medlemslandene.
Både i henhold til BCBS' og Kommissionens forslag skal bufferkravene indfases fra 2016 til 2018.
|
| | |
| Papirer: | FSB, april 2009:
Report of the Financial Stability Forum on Addressing Procyclicality in the Financial System
EFC Working Group pn Procyclicality, juni 2009:
Final Report of the EFC Working Group on procyclicality
CEBS, juli 2009:
Position paper on countercyclical capital buffers
BCBS, december 2009:
Strengthening the resilience of the banking sector
Europa-Kommissionen, februar 2010:
Commission services staff working document: Possible further changes to the Capital Requirements Directive
BCBS, juli 2010:
Countercyclical capital buffer proposal
BCBS, september 2010:
Group of Governors and Heads of Supervision announces higher global minimum capital standards
Europa-Kommissionen, oktober 2010:
Consultation Document:
Countercyclical Capital Buffer
BCBS, december 2010:
Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems
BCBS, december 2010:
Guidance for national authorities operating the countercyclical capital buffer
Europa-Kommissionen, juli 2011:
Proposal for a Directive of the European Parliament and of the Council on the access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions and investment firms and amending Directive 2002/87/EC of the European Parliament and of the Council on the supplementary supervision of credit institutions, insurance undertakings and investment firms in a financial conglomerate
Europa-Kommissionen, juli 2011:
Proposal for a regulation of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investement firms
|
|
Sidst opdateret 10/05/2011 | |
 Andre har læst |
|
