VALUTASTILLINGEN
Valutareserven er i januar 2020 formindsket med 14,9 mia. kr. til 426,3 mia. kr. Formindskelsen afspejler, at Nationalbanken netto har solgt valuta for 14,8 mia. kr., og at staten netto har indfriet lån i udlandet for 0,1 mia. kr., jf. tabel 1.
Nationalbanken har i januar netto solgt valuta for 12,1 mia. kr. i forbindelse med interventioner i valutamarkedet.
Nationalbankens nettovalutakøb og ændring i valutareserven - tabel 1
| Mia. kr. | Januar 2020 |
|---|---|
| Nationalbankens interventionskøb* af valuta, netto | -12,1 |
| Andet** | -2,8 |
| Nationalbankens nettovalutakøb | -14,8 |
| Statens udenlandske nettolåntagning*** | -0,1 |
| Ændring i valutareserven | -14,9 |
Anm: Som følge af afrundinger kan der være mindre forskelle mellem summen af de enkelte tal og de anførte totalbeløb, og tidligere offentliggjorte tal kan blive revideret. Alle transaktioner er opgjort pr. afviklingsdag.
* Intervention er Nationalbankens køb og salg af fremmed valuta mod danske kroner i valutamarkedet med henblik på at stabilisere kronekursen.
** Omfatter bl.a. renteindtægter på valutareserven, statens nettobetalinger i fremmed valuta og ændringer i pengeinstitutternes indestående på eurokonti i Nationalbanken.
*** Herunder nettobetalinger til staten i fremmed valuta som følge af valutaswaps.
KURSREGULERING AF NATIONALBANKENS PORTEFØLJER FOR 2019
Nationalbanken har foretaget årlig kursregulering af bankens beholdninger i forbindelse med udarbejdelse af årsregnskabet for 2019.
Valutareserven er som følge af kursregulering mv. opskrevet med 5,8 mia. kr. og udgør 441,2 mia. kr. ved udgangen af 2019. Tilsvarende er beholdningen af indenlandske obligationer nedskrevet med 0,2 mia. kr. og udgør 32,1 mia. kr. ved udgangen af 2019.
Månedsbalancen er en likviditetsopgørelse, hvor formålet er, at likviditetsforskydningerne vedrørende de pengepolitiske instrumenter samt valutareservens størrelse kan aflæses direkte af balancen som periodens bevægelser. Månedsbalancen indeholder således ikke kursreguleringer eller periodiseringer. Disse medtages udelukkende i Nationalbankens årsregnskab.
LIKVIDITETSUDVIKLINGEN
Staten havde i januar et nettofinansieringsbehov på -22,7 mia. kr., jf. tabel 2.
Penge- og realkreditinstitutternes nettostilling over for Nationalbanken er i januar formindsket med 28,3 mia. kr. til et tilgodehavende på 202,3 mia. kr. Nationalbankens nettovalutakøb har i januar formindsket nettostillingen med 14,8 mia kr.
Forskellige faktorers påvirkning af penge- og realkreditinstitutternes nettostilling overfor Nationalbanken - tabel 2
| Mia. kr. | Januar 2020 |
|---|---|
| Statens nettofinansieringsbehov | -22,7 |
| Afdrag på den indenlandske gæld* | 8,1 |
| Nettoobligationskøb til fonde og egenbeholdning og finansiering af almene boliger | 10,9 |
| Andet** | 0,2 |
| Statens indenlandske bruttofinansieringsbehov | -3,6 |
| Statens indenlandske bruttolåntagning*** | 10,6 |
| Statens likviditetspåvirkning | -14,2 |
| Nationalbankens nettovalutakøb | -14,8 |
| Nationalbankens nettoobligationskøb | 0,1 |
| Andre faktorer**** | 0,7 |
| Ændring i nettostillingen | -28,3 |
Anm: Som følge af afrundinger kan der være mindre forskelle mellem summen af de enkelte tal og de anførte totalbeløb, og tidligere offentliggjorte tal kan blive revideret. Alle transaktioner er opgjort pr. afviklingsdag.
* Herunder kronebetalinger fra staten i valutaswaps.
** Omfatter udenlandsk nettofinansieringsbehov og ændringen i sikkerhedsstillelse i forbindelse med swaps.
*** Bruttooptagelse af langfristede lån, nettooptagelse af kortfristede lån og kronebetalinger til staten i valutaswaps.
**** Omfatter bl.a. ændringer i seddel- og møntomløbet.
NATIONALBANKENS RENTESATSER
Diskontoen har siden 6. juli 2012 været 0,00 pct. p.a., foliorenten har siden 1. juni 2012 været 0,00 pct. p.a., udlånsrenten har siden 20. januar 2015 været 0,05 pct. p.a. og indskudsbevisrenten har siden 13. september 2019 været -0,75 pct. p.a.
Henvendelse kan rettes til presserådgiver Teis Hald Jensen på tlf. 3363 6066.
NATIONALBANKENS BALANCE 31. JANUAR 2020
| Aktiver | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| 1000 kr. | 31/01 | 31/12 |
| Guld | 21.672.570 | 17.840.840 |
| Fordringer på udlandet | 389.932.448 | 402.427.984 |
| Fordringer på Den Internationale Valutafond | 18.554.818 | 18.226.010 |
| Tilgodehavende vedr. penge- og realkredit institutters TARGET konti i ECB | 32.006 | 37.892 |
| Pengepolitiske udlån | - | - |
| Andre udlån | 1.463.971 | 2.090.994 |
| - Pengeinstitutter 1) | 1.463.971 | 2.090.994 |
| - Øvrige udlån | - | - |
| Indenlandske obligationer | 32.209.448 | 32.346.179 |
| Anlægsaktier mv. | 184.405 | 184.405 |
| Materielle og immaterielle anlægsaktiver | 684.168 | 686.942 |
| Andre aktiver | 277.656 | 577.813 |
| 465.011.490 | 474.419.059 |
1) Herunder udlån kontantdepoter.
| Passiver | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| 1000 kr. | 31/01 | 31/12 |
| Seddelomløb | 62.318.309 | 64.430.481 |
| Møntomløb | 6.103.266 | 6.121.076 |
| Pengepolitiske indlån | 202.290.786 | 230.566.308 |
| - Indestående på folio | 31.351.786 | 31.205.308 |
| - Indskudsbeviser | 170.939.000 | 199.361.000 |
| Andre indlån | 12.270.211 | 11.779.926 |
| - Gæld vedr. penge- og realkreditinstitutters indeståender på TARGET konti i ECB | 32.006 | 37.892 |
| - Øvrige indlån penge- og realkredit institutter | 2.797.062 | 2.366.105 |
| - Øvrige indlån | 9.441.143 | 9.375.929 |
| Staten | 84.634.591 | 70.410.935 |
| Forpligtelser over for udlandet | 3.882.101 | 3.100.663 |
| Modpost til tildelte særlige træknings- rettigheder i IMF (SDR) | 14.137.490 | 13.880.049 |
| Andre passiver | 5.685.527 | 440.412 |
| Grundfond og reserver | 73.689.209 | 73.689.209 |
| 465.011.490 | 474.419.059 |
Anm: Månedsbalancen opgøres til årets primoværdier +/- akkumulerede transaktionsværdier. Månedsbalancen indeholder ikke kursreguleringer og periodiseringer, idet disse kun foretages ultimo året, jf. Nationalbankens regnskabsprincipper.