Husholdninger sælger obligationer og aktier til fordel for investeringsforeningsbeviser

Igennem de seneste tre år har de danske husholdninger løbende nedbragt deres investeringer i obligationer og aktier – i alt for henholdsvis ca. 60 og 10 mia. kr.

Igennem de seneste tre år har de danske husholdninger løbende nedbragt deres investeringer i obligationer og aktier – i alt for henholdsvis ca. 60 og 10 mia. kr. Samtidig har de købt investeringsforeningsbeviser for omkring 55 mia. kr. Ved årsskiftet var deres samlede formue i investeringsforeninger dermed 371 mia. kr., hvilket svarer til 48 pct. af deres samlede værdipapirbeholdning mod 43 pct. for tre år siden.

Af de nye investeringer er 30 mia. kr. placeret i obligationsafdelinger, heraf godt 27 mia. kr. med fokus på udenlandske obligationer, og 20 mia. kr. i blandede afdelinger, der investerer i både aktier og obligationer. Det samlede afkast af husholdningernes investeringer i obligationsafdelinger har i perioden været relativt lavt og faldende. Det dækker dog over et gennemsnitligt højere afkast i afdelinger med fokus på udenlandske obligationer. De blandede afdelinger har leveret et højere afkast end de rene obligationsafdelinger.

Ved årsskiftet udgjorde obligations- og aktieafdelinger henholdsvis 54 og 35 pct. af husholdningernes formue i investeringsforeninger, svarende til et fald på 3 procentpoint for begge afdelingstyper over de foregående tre år. Omvendt er blandede afdelinger mere end fordoblet og udgør nu 11 pct.

Husholdningers akkumulerede investeringer og kvartalsvise afkast i investeringsforeninger

Investeringsforeningernes formue fordelt på afdelinger og udvalgte sektorer

Mia. kr.	aug-13	sep-13	okt-13	nov-13	dec-13
Aktieafdelinger
Husholdninger	117,39	122,93	126,96	128,86	129,49
Forsikring og pension	275,78	287,74	307,18	313,83	321,36
Øvrige	163,08	176,49	183,62	186,32	187,05
Obligationsafdelinger
Husholdninger	200,15	198,98	201,95	201,65	199,67
Forsikring og pension	541,25	553,07	566,92	567,66	554,79
Øvrige	189,52	195,23	191,77	189,65	175,03
Blandede afdelinger
Husholdninger	35,52	36,30	37,16	37,81	39,47
Forsikring og pension	43,94	46,12	45,82	45,20	45,75
Øvrige	69,64	71,43	72,27	72,70	71,38
Hedgeafdelinger
Husholdninger	1,93	2,03	2,19	2,35	2,57
Forsikring og pension	1,44	1,45	1,47	1,49	1,51
Øvrige	6,90	7,32	10,46	10,98	11,26
Total
Husholdninger	354,98	360,23	368,27	370,67	371,19
Forsikring og pension	862,41	888,39	921,39	928,19	923,40
Øvrige	429,14	450,48	458,12	459,65	444,72
Alle sektorer	1.646,53	1.699,10	1.747,78	1.758,51	1.739,31