Statistiknyheder sætter fokus på de nyeste tal og tendenser i Nationalbankens statistikker. Statistiknyheder henvender sig til dig, der vil have hurtig indsigt i aktuelle finansielle data.
Tilbagegang i fonde
Danske husholdninger tabte 108 mia. kr. på deres investeringer i fonde i 2022 – det svarer til et afkast på -13,7 pct. Samtidig købte de markant færre investeringsbeviser end i 2020-2021. Husholdningernes formue i investeringsfonde er nu på 511 mia. kr., hvor den var på 616 mia. kr. i starten af 2022.
|
Husholdningerne investerede beskedne 2,4 mia. kr. i fonde i 2022, mens de til sammenligning investerede 69 mia. kr. i 2020 og 2021 tilsammen. Det mindre køb sker, selvom der blev udbetalt rekordhøje udbytter til husholdningerne for 24 mia. kr. i 2022 for investeringsåret 2021.
I både aktiefonde, blandede fonde og obligationsfonde var afkastet negativt i 2022. Afkastet i aktiefonde var lavest med et afkast på -14,4 pct. efterfulgt af blandede fonde med -13 pct. og obligationsfonde med -12,1 pct.
Ikke stor forskel på afkast i aktive og passive fonde
Ved udgangen af december var ca. en tredjedel af husholdningernes formue i fonde placeret i aktiefonde, hvoraf aktiefonde, som investerer i globale aktier, udgør mest (tre fjerdedele). I disse globale aktiefonde bliver 83 pct. af formuen forvaltet aktivt, mens resten bliver forvaltet passivt.
Afkastet (før omkostninger) i 2022 for aktivt forvaltede globale aktiefonde var samlet på -13 pct., mens det var på -13,5 pct. i passivt forvaltede. Ser man på det samlede afkast siden januar 2020, så har de været tæt på ens – nemlig 16,3 pct. under aktiv forvaltning og 16,2 pct. under passiv forvaltning.
I aktivt forvaltede investeringsfonde er målsætningen at give højere afkast end et bestemt benchmark, mens de passivt forvaltede fonde har for øje at følge et benchmark. Omkostningerne ved den passive strategi vil derfor typisk være lavere, bl.a. fordi der ikke er medarbejdere, som løbende aktivt sammensætter investeringerne.
Også færre aktiekøb uden om fonde
Ud over at husholdningerne har købt færre investeringsbeviser, så har de også købt færre aktier direkte (dvs. uden om fonde) sammenlignet med tidligere. I 2022 solgte husholdningerne børsnoterede aktier for ca. 1 mia. kr., mens de i 2021 købte for ca. 10 mia. kr.