Working Paper præsenterer forskningsarbejde fra både ansatte i Nationalbanken og vores samarbejdspartnere. Working Paper henvender sig primært til dig, som er fagpersoner, og til dig med interesse for forskning inden for centralbankvirksomhed samt økonomi og finans i bredere forstand.
Measuring market-based core inflation expectations
Vi bruger en ny rentestruktur-model til at prisfastsætte syntetiske inflationsindekserede swap-kontrakter, som er bundet til udviklingen i euroområdets kerneinflation. Vores model bygger på en rentestruktur-model for handlede inflations-swaps, som antages at indeholde information om kerneinflationen. Fra de syntetiske swaps kan markedsdeltagernes forventninger til euroområdets kerneinflation udledes.
JEL Codes
E31, E44, E52.